Diversifikation ist das Prinzip der Risikostreuung, indem Kapital auf verschiedene Anlagen, Anlageklassen, Branchen, Regionen oder Strategien verteilt wird. Ziel ist es, Konzentrationsrisiken zu vermeiden und die Abhängigkeit von einzelnen Positionen oder Märkten zu reduzieren.
Wenn einige Anlagen schlecht abschneiden, können andere im Portfolio diese Verluste teilweise oder vollständig ausgleichen. Die Wirksamkeit der Diversifikation hängt von der Korrelation zwischen den Vermögenswerten ab: Je geringer die Korrelation, desto größer der Diversifikationseffekt.
Im Vermögensmanagement ist Diversifikation ein grundlegendes Prinzip der Portfoliokonstruktion. Sie erstreckt sich nicht nur über Anlageklassen, sondern auch über Währungen, Laufzeiten, Emittenten und Anlagestrategien.
Eine gut diversifizierte Struktur kann dazu beitragen, die Portfoliovolatilität zu glätten und die Vorhersehbarkeit der Renditen zu verbessern.
